UHY International: Dormir dans une crise
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Avec nos océans étouffés par le plastique et nos écoliers marchant en signe de protestation pour sauver la planète, existe-t-il la volonté – et l’argent – pour le réparer?
C’est le Global Risks Report 2019 du Forum économique mondial qui demande si le monde somnambule dans une crise. Selon le rapport, «les risques globaux s’intensifient mais la volonté collective de s’y attaquer semble faire défaut». Leur enquête annuelle a une fois de plus révélé que les risques liés à l’environnement venaient en tête des classements et en particulier l’échec de la politique environnementale. L’Union européenne a identifié la nécessité d’intégrer le financement de la durabilité environnementale et sociale.
L’OCDE a également publié son rapport de 2019 intitulé Perspectives mondiales sur le financement du développement durable, dans lequel il est proposé que le secteur privé soit appelé non seulement à contribuer à la réalisation des objectifs de développement durable des Nations Unies pour 2030, mais également à “s’engager en tant que partenaires dans le processus de développement”. , investir dans des domaines essentiels au développement durable et adopter des modes de consommation et de production plus durables ».
Intégration “ESG”
La bonne nouvelle est que, dans le monde, les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) prennent de l’ampleur en tant que facteurs pouvant être investis dans les organisations. L’intégration des facteurs ESG dans les décisions d’investissement est de plus en plus justifiée, car les entreprises dotées de solides références ESG sont considérées comme plus viables, mieux gérées et en phase avec le sentiment de la communauté de marques. Beaucoup de travail est fait pour mieux définir les variables ESG afin que les entreprises et les fournisseurs de services financiers puissent définir plus clairement leur stand. En fin de compte, il s’agit moins de sauver la planète que davantage. À propos de la gestion des risques à long terme et du retour sur investissement, mais c’est un début.
Bons et méchants
Cependant, malgré les appels des groupes de réflexion mondiaux, les gestionnaires d’actifs ayant l’obligation fiduciaire d’agir dans le meilleur intérêt des investisseurs, se rendent compte que la demande des clients si la dimension ethnique augmente de manière significative. Cela deviendra particulièrement grave lorsque la génération Y et la génération X deviendront des investisseurs importants. Ils ont depuis longtemps une préoccupation naturelle pour l’environnement que les générations précédentes n’ont pas.
Par conséquent, nous assistons actuellement à une diversification des modèles d’actifs qui reflètent des investissements alignés sur les valeurs personnelles des investisseurs et sur lesquels les fonds peuvent avoir un impact positif.
L’investissement d’impact fonctionne de différentes manières. Le filtrage positif signifie l’inclusion des sociétés dont les activités sont conçues pour répondre à des besoins environnementaux ou sociaux. Des exemples peuvent être des acteurs des énergies alternatives ou des organisations avec des politiques de diversité très fortes. Inversement, les portefeuilles peuvent filtrer (exclure) négativement ceux qui sont perçus comme faisant le contraire, par exemple les entreprises de l’industrie du pétrole ou du tabac.
Terre verte, planète bleue
La tendance la plus encourageante est peut-être la mise au point d’instruments financiers qui intéressent plus particulièrement les investisseurs à la recherche de rendements environnementaux. Les exemples incluent l’émission d’obligations vertes et bleues. En 2016, le Luxembourg a lancé sa bourse verte, citée comme la première plateforme mondiale dédiée aux valeurs respectueuses de l’environnement. Aujourd’hui, près de la moitié de toutes les obligations vertes sont répertoriées dans le monde.
L’année dernière, le gouvernement des Seychelles, conjointement avec trois institutions privées et supervisé par la Banque mondiale, a lancé la première obligation bleue souveraine au monde, un produit novateur conçu par les secteurs public et privé, créé pour soutenir les activités durables des zones marines et de la pêche. projets de pêche. Et en février de cette année, le Nordic Blue Bond soutiendra les projets de gestion et de protection de l’eau.
Il est clair que de tels produits financiers innovants témoignent d’une volonté croissante de soutenir les initiatives vertes et bleues au niveau national. Si notre interconnexion mondiale peut propulser les investissements à impact responsable dans le grand public, il est encore possible que les gouvernements sécurisent une croissance durable, atteignent les objectifs climatiques convenus au niveau international, assainissent nos océans et ramènent nos jeunes derrière leurs bureaux.
